تقييم أداء استراتيجية التداول

تقييم أداء إستراتيجية التداول
الحصول على فيا أب ستور قراءة هذه المشاركة في التطبيق لدينا!
تقييم استراتيجيات التداول الآلي: الممارسة المقبولة.
سواء بالنسبة للمشاريع الخاصة، وبالنسبة للعملاء، لقد تم العمل على رمز الكثير هذا العام لتقييم استراتيجيات التداول الآلي. وغالبا ما ينتهي هذا الأمر إلى التحول إلى مهمة كيفية مقارنة التفاح والبرتقال إلى حد ما. مثلا لاستخدام مثال فكس، بعض الاستراتيجيات مجرد شراء / بيع 1 وحدة، في عملة واحدة. ويتم تداول الآخرين في ثلاث أو أربع عملات وباستخدام أحجام مختلفة من الأحجام، ومضاعفة عند الخسارة، وما إلى ذلك، وما إلى ذلك. ثم هناك أسئلة حول هل نعتبر نسب الهامش، وتكاليف التداول، ورأس المال الأولي المتاح. الفوائد المكتسبة عندما لا يكون رأس المال الكامل في الاستراتيجية؟ الضرائب، غت، واجب الطوابع. لا تذهب حتى هناك! بعض الاستراتيجيات لها نتائج مختلفة إذا نظرنا في متوسط ​​خسائر الخسائر في الصفقات مقابل أسوأ خسارة. (وهذا الأخير هو ما يقرر دعوة الهامش.) ما هو أكثر أهمية؟
ولكن أنا غالبا ما يشعر بخيبة أمل كبيرة من الأوراق الأكاديمية التي تفترض أي انتشار، رأس المال غير محدود، ودائما الحصول على السعر المعلن عنها ولكن الكثير من الكثير كنت ترغب في شراء، وما إلى ذلك بعض الاستراتيجيات التي تبدو كبيرة مع عدم وجود انتشار، تنهار عندما أطبق انتشارا متشائما . فإن الاستراتيجيات الأخرى لا تتأثر تقريبا.
لذلك (أخيرا!) سؤالي هو هل يمكن للشخص أن يشير لي إلى أوراق / كتب عن الممارسة المقبولة في تقييم الاستراتيجية والمقارنة؟ إن المشورة العامة والمناقشة والرأي حول هذا الموضوع هي أيضا موضع ترحيب، ولكن الشيء الرئيسي الذي أشعر به حاليا هو إشارة "وفقا ل هويل" لا يمكنني فقط استخدام كدليل، ولكن هذا أيضا يفسر بوضوح المفاضلات المعنية ولماذا معظم الناس يختارون أن تفعل ذلك بهذه الطريقة.
تحديث: شكرا على الردود حتى الآن، وأنا ألقي نظرة على الكتب المقترحة هنا وفي المواضيع الأخرى. أردت فقط أن أوضح أنه (بالنسبة لنطاق هذا السؤال) لا يتعلق الأمر بتصميم الاستراتيجيات. أنا أعطي مجموعة من الصفقات لكل مجموعة من الاستراتيجيات ويطلب أن أقول ما هو أفضل. قد تكون الصفقات قد تأتي من خوارزميات، أو من التجار البشر. نهجي المفضل هو محاكاة مفصلة: تحديد مقدار النقد في البداية، وتشمل جميع التكاليف، ونرى كم النقدية في نهاية المطاف. البعض الآخر يبدو سعيدا مع مجرد عد تحركات الأنابيب. بالنسبة لبعض الاستراتيجيات هذا يعطي نتيجة مماثلة، بالنسبة للآخرين أنه يعطي نتيجة مختلفة. أريد أن أعرف كيف يتعامل الأولاد الكبار مع هذا، ولماذا، حتى أستطيع أن استخدام ذلك كنهج أساسي، ثم يجادل بذكاء / ضد نهج مختلفة.
أنا للأسف لا يمكن أن نشير لكم إلى كتاب كبير عن الموضوع المحدد الذي تصفه. أقرب شيء للمبتدئين هو "التداول الكمي". انها مقدمة معقولة، ولكن أنا حقا لا أوصي به كمصدر أساسي. إن المؤلف في أحسن الأحوال غير كامل (إن لم يكن مضللا) في عدد من القضايا.
كتابي المفضل في الوقت الراهن هو العوائد المتوقعة من قبل أنتي إيلامن مع مقدمة من قبل كليف أسنيس من قر. هذا يحصل حقا في الاستراتيجيات التي يستخدمها معظم المديرين الكمية، ويقدم في إطار يسمح لك للمضي قدما في التحقيقات الخاصة بك. ومع ذلك، فإنه في حين أنه يمكن أن يكون نموذجا، فإنه لن يعالج مباشرة القضايا المنهجية.
في نهاية المطاف، لا شيء يدق التفاهم الذاتي. إذا كنت تريد أن تنجح في الاستثمار الكمي، وقضاء الوقت لفهم الأساليب الإحصائية. يمكنك الحصول على قدر معقول من المعقول من خلال فهم التمويل الأساسي (نظرية المحفظة الحديثة، وما إلى ذلك)، ولكن فهم أعمق يتطلب معرفة الاقتصاد والإحصاءات.
وبطبيعة الحال، فإن هذا الموقع (جنبا إلى جنب مع ويلموت و نوكليوفينانس) يمكن أن تكون بمثابة دليل. انظر "المخاطر الرئيسية في تطوير الاستراتيجية" للمبتدئين.
أنا لن أقول كيف معظم الناس يفعلون ذلك، ولكن بدلا كيف أعتقد أن معظم الناس يجب أن تفعل ذلك.
يجب عليك مقارنة الاستراتيجية الفعلية مع عدد من يذهب من التداول بشكل عشوائي خلال الفترة الزمنية باستخدام نفس القيود مثل الاستراتيجية.
في الأساس هذا هو وسيلة لا خلط أنواع الفاكهة ورؤية ما توزيع الحظ هو للفاكهة معينة من الفائدة.
قد تحاول أيضا النظر في كتاب التحليل الفني المبني على الأدلة من ديفيد أرونسون وحزمة R ترتيستس. كل من أنظمة اختبار الخطوط العريضة التي تمكنك من استبعاد الحظ أعمى الخ في نتائج النظام.
إذا كنت تبحث عن "الممارسة المقبولة"، ثم في رأيي يجب أن تقرأ غرينولد و كاهن. هذا الكتاب يدعو بقوة استخدام نسبة المعلومات، خلفا لنسبة شارب ذات الصلة وثيقة. انظر صفحات ويكي لقوائم النسب البديلة وتدابير تقييم الأداء، ولكن لا شيء تقريبا على نطاق واسع مثل هذين.
ملاحظة واحدة فقط تتعلق بسؤالك: يجب تطبيق جميع تقييم الأداء على مستوى المحفظة (أي تجميع جميع الصفقات) باستخدام عوائد السوق (السجل)، وربما يوميا. وإذا لم يكن لدى المحفظة أي صفقات، فإنها تحتفظ بالنقدية، وبالتالي فإنها تحصل على معدل خالي من المخاطر (مما سيعطي عائد زائدا زائدا لنسبة المعلومات / شارب). كن حذرا دائما لمحاكاة جميع جوانب التداول الخاص بك دون التحيز نظرة إلى الأمام، بما في ذلك الحد من عدد الصفقات التي يمكن أن تدخل (انظر كيفية "توحيد" مجموعة من البيانات المالية؟ على سبيل المثال كيف يمكن أن يساء فهم ذلك) .
وهناك عدد من الأسئلة الأخرى في هذا الموقع قد جمعت بالفعل قضايا التنفيذ المختلفة، مثل:

تقييم أداء إستراتيجية التداول
في آخر مشاركة، غطينا كيفية تقييم الربحية والمخاطر من الاستراتيجية الخاصة بك. الآن دعونا take نلقي نظرة على قياس الأهمية الإحصائية والاستقرار، والأداء الحي للاستراتيجية الخاصة بك.
دلالة إحصائية.
بعد تشغيل باكتست واحدة من الأسئلة الأولى تحتاج إلى أن تسأل نفسك هو Ђњ هذه النتائج ذات دلالة إحصائية؟ Ђќ أو، بعبارة أخرى، Ђњ ما هي فرص أن هذه النتائج وقعت فقط من قبل فرصة عشوائية؟
في حين أن الغوص في عالم التحليل الإحصائي يمكن أن يكون شاقا، هناك بعض التقنيات المباشرة إلى حد ما للحصول على فكرة أفضل عما إذا كنت قد وجدت فعلا نمطا قابل للتكرار، قابل للاستغلال في السوق.
فترات الثقة أحد فوائد التحول إلى التحليل الإحصائي هو أنه يمكنك الحصول على فترات ثقة ملموسة على النتائج الخاصة بك.
مأخوذة من دليل الدراسة كفا، يمكننا استخدام توزيع تي لحساب فترات الثقة حول عودتنا في التجارة (ربت). ویعطی التوزیع t تقییما متحفظا لمدى احتمال أن ینخفض المتوسط ​​ضمن نطاق معین. أنها تعمل بشكل جيد بشكل خاص عندما يكون لدينا أحجام عينة صغيرة، donЂЂ ™ ر لديها الكثير من المعلومات حول توزيع البيانات الأساسية، ولها Ђњheavier-تايلز”، وهذا يعني احتمال أكبر من التحركات الكبيرة. وهذا يفسح المجال أمام العمل مع البيانات المالية.
لحسن الحظ، يمكننا بسهولة حساب التوزيع t في إكسيل مع الدالة “TDISTв،، والتي تنظر إلى درجات الحرية الخاصة بك (حجم العينة - 1) وعما إذا كان itЂЂ ™ سا ذيل واحد (كنت تهتم فقط العثور على الحد الأدنى) أو اختبار ثنائي الذيل (يهمك إيجاد الحد العلوي والسفلي).
ما هي هذه العملية الحسابية سوف تخبرنا بها: Ђњ مع الثقة بنسبة 95٪، عائدتي لكل صفقة ستكون فوق ___ وأقل من ___ ”. لتقليل نطاق فترة الثقة، يمكنك إما زيادة حجم العينة أو تقليل فترة الثقة إلى 90٪.
تريد أن يكون الحد الأدنى كافيا على الأقل لتغطية تكاليف التداول الخاصة بك.
محاكاة مونت كارلو.
هذا هو واحد آخر شعبية أن تسمع الكثير عن ولكن لا يزال لا يعمل من قبل المتداول المتوسط.
ما محاكاة مونتي كارلو يخبرك هو، فهاد أنا تشغيل كمية كبيرة من الاستراتيجيات، عشوائيا الذهاب طويلة وقصيرة لكل التجارة، ما هي فرصة لإجمالي عاد على الأقل بقدر استراتيجيتي؟
على سبيل المثال، إذا كانت إستراتيجية Ђњropriropri had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had had
هنا هو مورد جيد واحد حول كيفية تطبيق محاكاة مونت كارلو في إكسيل ولكن قبل عمياء الثقة به، وهناك بضعة أمور للنظر فيها.
تحتاج إلى تشغيل محاكاة كافية حتى تتلاقى النتائج على قيمة مركزية للثقة النتائج. الاستراتيجيات التي تحلق في مجموعة البيانات سوف تؤدي بشكل جيد ضد محاكاة مونت كارلو لذلك يجب تشغيل الاختبار على البيانات التي لم تستخدم لبناء الاستراتيجية.
هذا لمحة موجزة جدا عن طريقتين فقط يمكنك قياس الدلالة الإحصائية لاستراتيجيتك. هناك الكثير من البحوث الكمية في هذا المجال، وأوصي بشدة التحليل الفني القائم على الأدلة من قبل ديفيد أرونسون كمرجع ودية تاجر لهذه الأنواع من التقنيات.
يشير استقرار إستراتيجيتك إلى اتساق عوائدك وإمكانية التنبؤ بها. ويرتبط ذلك إلى كل من المخاطر الاستراتيجية والأهمية الإحصائية، ولكن أعتقد أنه من المهم أن ينظر إليها على أنها فئة خاصة بها.
عندما نتحدث عن استراتيجية مستقرة، نريد أن ننظر في كيفية تنفيذ الاستراتيجية عبر مجموعة متنوعة من ظروف السوق، ما إذا كانت غالبية العائدات جاءت من عدد قليل من الصفقات، وكيف يمكن أن تكون الاستراتيجية للتخفيضات الكبيرة.
معظم التجار ينظرون إلى هذا كما Ђњ نعومة منحنى الأسهم Ђќ.
قياس ЂњSmoothness”: “R & sup2؛ ”، معامل التحديد، يقيس مدى ملاءمة مجموعة البيانات لنموذج معين، في هذه الحالة خط بسيط أو منحنى. لقياس نعومة عوائدنا، نحن نبحث معرفة كيف لدينا منحنى الأسهم يناسب خط مستقيم.
في عالم مثالي، سيكون منحنى رأس المال لدينا خط حاد ومستقيم يمتد من أسفل الزاوية اليسرى إلى أعلى اليمين (يمكننا دائما أن نأمل في نمو هائل، ولكن دعونا لا نتطلع إلى أنفسنا).
ما يخبرنا معامل التحديد هو على مقربة من هذا الخط المستقيم ينخفض ​​منحنى أسهمنا. نحن نبحث عن معامل تقرير عالي (بمعنى أن منحنى رأس المال هو منحنى ثابت) ومنحدر حاد (بمعنى أن إنصافنا ينمو بمعدل سريع). هذه التدابير اثنين تساعدنا بطريقة موضوعية تحليل كيف “smooth” منحنى الأسهم لدينا هو.
في إكسيل، وهذا من السهل جدا القيام به. رسم منحنى الأسهم الخاص بك كمؤامرة مبعثر، انقر بزر الماوس الأيمن على واحدة من النقاط، وحدد “Add Trendline”. في مربع الحوار، حدد الاتجاه Ђњlinear”، ثم تحت خيارات تعيين اعتراض ليكون 0 وانقر لإظهار كل من المعادلة و R & Sup2. القيمة.
سوف قيمة “mв in أمام X تظهر لك المنحدر من خط (نحن نبحث عن قيم إيجابية عالية) و R & Sup2. قيمة قريبة ونحن على هذا الخط (القيم أكثر من 7.7 ما نحن تبحث عن).
تماما مثل ذلك، لديك كل ما تحتاجه من معلومات لقياس نعومة منحنى الأسهم الخاص بك!
اختبار حالة السوق: هناك جانب آخر يجب مراعاته في ظل ظروف السوق التي تميل إستراتيجيتنا إلى أداءها بشكل جيد وتحت أي ظروف كان أداءها ضعيفا. هذا يمكن أن تساعدك على الحصول على شعور أفضل من خصائص الاستراتيجية الخاصة بك وكذلك مساعدة عند بدء التداول مباشرة.
وهناك طريقتان أساسيتان للنظر في ذلك؛ طريقة بسيطة وطريقة أكثر تعقيدا قليلا.
وبطريقة بسيطة، يمكنك تحديد ظروف السوق المختلفة نفسك باستخدام المؤشرات والفلاتر. على سبيل المثال، يمكنك أن تقرر أن السوق تتجه عندما يكون أدكس أكثر من 25 وتقلب عندما أتر هو أكثر من 1.0. قد ترى أن 80٪ من عائداتك جاءت عندما كان سوق السوق في اتجاه قوي (أدكس> 25) وكان لديك خسائر عندما كان السوق مسطحا أو متحركا جانبيا. يمكنك بعد ذلك استخدام هذه المعلومات لمحاولة تحسين استراتيجيتك أو إضافة هذه الفلاتر عندما تذهب التجارة مباشرة. وفيما يلي مزيد من المعلومات حول ما تعنيه هذه المؤشرات.
من المهم أن نتذكر أن هذه المرشحات يجب أن تكون غير مترابطة قدر الإمكان مع المنطق المستخدم لإنشاء الاستراتيجية الخاصة بك. إذا كنت تستخدم مؤشرا فنيا يتضمن قوة االتجاه، فإن إضافة مرشح االتجاه ال يؤدي إلى معرفة المزيد عن استراتيجيتك إلى جانب إضافة شرط دخول آخر.
طريقة أكثر تعقيدا قليلا ينطوي على صديقنا القديم، والانحدار، إلا الآن نحن تشغيل الانحدار المتعدد ونحن أقل قلقا مع R & Sup2. القيم ونحن قلقون مع معامل بيتا من مؤشراتنا.
مرة أخرى، سنقوم باختيار مؤشرات لتحديد ظروف السوق المختلفة، ولكن بدلا من تحديد مستويات مختلفة (أدكس> 25 = تتجه)، ونحن سوف ندع الانحدار تبين لنا العوامل الأكثر أهمية.
سوف تخبرنا المعاملات الأكبر ما هي المؤشرات التي كان لها أكبر تأثير على عوائدنا، على الرغم من أننا نريد التأكد من توحيد المؤشرات والتأكد من أن النتائج ذات دلالة إحصائية.
في ما يلي مقطع فيديو رائع من بوسينيس إنزيدر حول تشغيل انحدار متعدد في إكسيل. (إذا كنت تستخدم ماك، كنت معوقا إلى حد ما ويجب استخدام الدالة لينست () التي تتطلب خطوة إضافية حساب قيمة p. هنا فيديو حول كيفية استخدام الدالة لينست () لانحدار متعددة و هنا هو كيفية حساب قيمة P من النتائج.)
هذا isn†™ t ذاهب لتعطينا مرشحات واضحة ولكننا قادرون على اختبار بسهولة عدد أكبر من المؤشرات والحصول على فهم جيد للعوامل التي لعبت دورا في عائداتنا. مرة أخرى، نريد أن نتأكد من أننا نستخدم فقط الفلاتر التي لا ترتبط مع المؤشرات المستخدمة لإنشاء إشارات الدخول لدينا.
قياس استقرار عوائد الخاص بك هو الاعتبار المهم عند تقييم استراتيجية وبينما Ђњeyeballing” نعومة منحنى الأسهم هو دائما فكرة جيدة، وذلك باستخدام نهج موضوعي أكثر موضوعية أمر مرغوب فيه عند مقارنة استراتيجيات متعددة.
أداء الحياة.
مرة واحدة كنت قد اختبرت استراتيجية وتذهب إلى التجارة أنها تعيش، والسؤال الكبير التالي هو Ђњ كيف أعرف عندما هذه الاستراتيجية قد سقطت من متزامنة مع السوق؟
معرفة متى تتوقف التداول استراتيجية معينة يمكن أن يكون لها تأثير كبير على العائدات الإجمالية للمحفظة الخاصة بك.
تتجه الأسهم: طريقة واحدة للنظر في عوائد الاستراتيجية الخاصة بك بمجرد بدء التداول المباشر هو من خلال قياس هذه العائدات. من الواضح أننا نريد منحنى رأس المال في اتجاه إيجابي.
طريقة بسيطة ومرئية للقيام بذلك هي حساب متوسط ​​متحرك بسيط (سما) من العوائد الخاصة بك. عندما ينخفض ​​منحنى رأس المال إلى أدنى من سما ويدخل ترند هابط، قد ترغب في البحث إما عن إيقاف التداول بالاستراتيجية أو تقليل أحجام الموقع.
هناك معلمتان يجب مراعاتهما عند استخدام هذا النهج: فترة سما وكيفية تحديد اتجاه هبوطي.
ويمكن اختيار هذه المعلمات من خلال مزيج من الأداء التاريخي والقدرة على تحمل المخاطر الخاصة بك.
تريد تحديد فترة سما التي تعطي مخزن مؤقت جيد بين عوائد باكتستينغ و سما. فترة أطول سوف يؤدي سما إلى مخزونات أكبر، في حين أن فترات أقصر سوف تجعل منحنى الأسهم الخاص بك أكثر عرضة للتراجع في سما الخاص بك. لقد وجدت فترات سما بين 25 و 100 لتكون أكثر فعالية اعتمادا على مدى المرات التي كنت تتداول الاستراتيجية.
يجب أن يكون أي مدى يقل عن منحنى أسهم سما قبل أن تتوقف عن التداول أكثر مما لاحظت في باكتيستس الخاص بك ولكن ليس كثيرا حيث كنت خطر فقدان كمية كبيرة من رأس المال الخاص بك. يجب أن تبحث عن ما لا يقل عن 10٪ أو أكبر تراجع مما رأيت في باكتست قبل وقف الاستراتيجية.
من المعقول أن نتوقع أن الأداء الحي الخاص بك لن يكون جيدا مثل الأداء التاريخي حتى تريد التأكد من أن عوائدك في الواقع في الاتجاه الهبوطي قبل التوقف عن الاستراتيجية.
الخسائر المتتالية: طريقة أكثر حساسية لمعرفة متى تنخفض استراتيجيتك عن طريق النظر في احتمال وجود سلسلة من الخسائر المتتالية.
على سبيل المثال، دعونا say أقول لكم كان لديك 20 الصفقات وهي في خضم سلسلة من 5 خسائر متتالية. استنادا إلى دقتك التاريخية، ما هو احتمال حدوث ذلك؟
وتبين أن هذا السؤال أكثر تعقيدا من يلتقي العين ويتطلب صيغة متكررة إلى حد ما متطورة. لحسن الحظ، يمكنك أن تجد آلة حاسبة يدوية هنا للقيام بذلك بالنسبة لك أو إذا كنت تريد أن تلعب حولها مع حسابات إكسيل فوضوي إلى حد ما نفسك، يمكنك تحميل جدول البيانات هنا. عند استخدام آلة حاسبة على الانترنت، ونحن قلقون مع سلسلة من الخسائر وبالتالي فإن احتمال النجاح سيكون في الواقع (1 -٪ دقة)، لذلك استراتيجية مع دقة 60٪ سيكون احتمال 40٪ من الخسارة. (شكر خاص لخيال علمي الكاتب / عالم الرياضيات ماكس غريفين للحاسبة).
ما يمكننا أن نراه هو أنه إذا كنا نظن استراتيجيتنا كانت 75٪ دقيقة (احتمال 25٪ من الخسارة) وكان لدينا سلسلة من 5 خسائر في 20 فقط الصفقات، وهناك فرصة 1.19٪ فقط من هذا يحدث!
إذا كان هذا هو الحال، يجب أن تأخذ نظرة فاحصة على الاستراتيجية الخاصة بك لأنه يدل على أن دقة 75٪ كان على الأرجح بسبب الإفراط في تجهيز البيانات المستخدمة لبناء الاستراتيجية الخاصة بك وليس من المرجح أن تصمد في التداول المباشر.
استنتاج.
التقييم السليم لاستراتيجيتك خطوة حاسمة غالبا ما يتم تجاهلها. العديد من التجار يقضون قدرا كبيرا من الوقت في الخروج من استراتيجية، ومن ثم الاعتماد على عدد قليل فقط من المقاييس الأساسية للبت في ما إذا كانت التجارة أو تجاهل الاستراتيجية.
فقط من خلال تحليل الربحية، والمخاطر، والأهمية الإحصائية، والاستقرار، والأداء الحي للاستراتيجية يمكن أن يكون لدينا الثقة لتداولها على الهواء مباشرة.
ما المقاييس الأخرى التي تستخدمها عند تقييم إستراتيجيتك؟
وتأكد من تحقق من تريد لمعرفة كيف يمكنك الاستفادة من خوارزميات التعلم الآلي عند بناء الاستراتيجية المقبلة الخاصة بك!

الفصل 9 & # xA0؛ & # x2018؛ & # xA0؛ تقييم استراتيجيات التداول والأداء.
ويناقش الفصل التاسع كيفية تقييم أداء الشركة الاستثمارية، وتقييم استراتيجيات التداول وكيفية تقييم أداء تنفيذ التجارة. ویتم إدخال صافي قیمة الأصول (ناف) والمتوسط ​​المرجح للعوائد الزمنیة کخطوات أولیة لتقییم الأداء. وتظهر تقنيات قياس مثل نسبة شارب وألفا جنسن. يتم وصف الفرق بين توقيت السوق ومهارات اختيار المحفظة، جنبا إلى جنب مع الاختبارات الإحصائية على النقيض من اثنين. يتم إدخال فواب ونقص التنفيذ كأدوات لتقييم أداء تنفيذ التجارة. يتم تقديم القيمة المعرضة للخطر كأداة هامة إلدارة المخاطر للمؤسسات وشرائحها.
أداء المحفظة، صافي قيمة الأصول، معدل العائد المرجح المرجح، المقارنة المرجعية، نسبة شارب، مؤشر ترينور، ألفا جنسن، توقيت السوق، فواب، نقص التنفيذ، القيمة المعرضة للخطر.
كوبيرايت & كوبي؛ 2018 إلزيفير Inc. جميع الحقوق محفوظة.

تفسير تقرير أداء الاستراتيجية.
تسمح منصات تحليل السوق اليوم للمتداولين بمراجعة أداء نظام التداول بسرعة وتقييم كفاءته وربحيته المحتملة. يتم عرض مقاييس الأداء هذه عادة في تقرير أداء الإستراتيجية، وهو عبارة عن تجميع للبيانات استنادا إلى جوانب رياضية مختلفة لأداء النظام. وسواء نظرنا إلى نتائج افتراضية أو بيانات تداول فعلية، فهناك مئات من مقاييس الأداء التي يمكن استخدامها لتقييم نظام التداول.
غالبا ما يطور التجار تفضيلا للمقاييس الأكثر فائدة لنمط تداولهم. وفي حين أن التجار قد ينجذبون بشكل طبيعي نحو رقم إجمالي صافي الربح، على سبيل المثال، من المهم فهم ومراجعة العديد من مقاييس الأداء قبل اتخاذ أي قرارات تتعلق بالربحية المحتملة للنظام. إن معرفة ما يجب البحث عنه في تقرير أداء الإستراتيجية يمكن أن يساعد التجار في تحليل مواطن القوة والضعف في النظام بشكل موضوعي. (انظر أيضا: دروس أنظمة التداول).
تقارير أداء الاستراتيجية.
وتقرير أداء الاستراتيجية هو تقييم موضوعي لأداء النظام. ويمكن تطبيق مجموعة من قواعد التداول على البيانات التاريخية لتحديد الكيفية التي كان يمكن أن يؤديها خلال الفترة المحددة. وهذا ما يسمى باكتستينغ وأنها أداة قيمة للتجار الراغبين في اختبار نظام التداول قبل وضعها في السوق. تسمح معظم منصات تحليل السوق للمتداولين بإنشاء تقرير أداء الإستراتيجية أثناء الاختبار المسبق. يمكن للتجار أيضا إنشاء تقارير أداء الاستراتيجية لنتائج التداول الفعلية.
يعرض الشكل 1 مثالا لملخص الأداء من تقرير أداء الإستراتيجية يتضمن مجموعة متنوعة من مقاييس الأداء. يتم إدراج المقاييس في الجانب الأيمن من التقرير؛ يتم العثور على الحسابات المقابلة على الجانب الأيمن، مفصولة إلى أعمدة.
بالإضافة إلى ملخص الأداء الوارد في الشكل 1، قد تتضمن تقارير أداء الاستراتيجية أيضا قوائم التجارة والعائدات الدورية والرسوم البيانية للأداء. وتقدم قائمة التجارة حسابا لكل صفقة تم اتخاذها، بما في ذلك معلومات مثل نوع التجارة (طويلة أو قصيرة)، والتاريخ والوقت، والسعر، وصافي الربح، والأرباح المتراكمة، وأرباح النسبة المئوية. وتتيح القائمة التجارية للمتداولين رؤية ما حدث بالضبط خلال كل صفقة تجارية.
عرض العوائد الدورية لنظام يسمح التجار لرؤية الأداء مقسمة إلى شرائح يومية أو أسبوعية أو شهرية أو سنوية. هذا القسم مفيد في تحديد الأرباح أو الخسائر لفترة زمنية محددة. يمكن للمتداولين تقييم كيفية أداء النظام على أساس يومي أو أسبوعي أو شهري أو سنوي. من المهم أن نتذكر أنه في التداول، هو الأرباح التراكمية (أو الخسائر) التي تهم. النظر في يوم تداول واحد أو أسبوع تداول واحد ليست كبيرة كما النظر في البيانات الشهرية والسنوية.
واحدة من أسرع الطرق لتحليل أداء الاستراتيجية هو الرسم البياني الأداء. وهذا يدل على البيانات التجارية في مجموعة متنوعة من الطرق، من الرسم البياني الشريطي الذي يظهر صافي الربح الشهري لمنحنى الأسهم. وفي كلتا الحالتين، يوفر الرسم البياني للأداء تمثيلا مرئيا لجميع الصفقات خلال الفترة، مما يسمح للمتداولين بالتأكد بسرعة مما إذا كان النظام يحقق أداء ما يصل إلى المعايير أم لا. ويبين الشكل 2 الرسم البياني الأداء اثنين: واحد كشريط شريطي من صافي الربح الشهري. والآخر باعتباره منحنى الأسهم. (انظر أيضا: رسم طريقك إلى عوائد أفضل.)
مقاييس رئيسية.
قد يحتوي تقرير أداء الإستراتيجية على كمية هائلة من المعلومات المتعلقة بأداء نظام التداول. وفي حين أن جميع الإحصاءات مهمة، فمن المفيد تضييق النطاق الأولي إلى خمسة مقاييس رئيسية للأداء:
إجمالي صافي الربح عامل الربح النسبة المئوية معدل الربحية صافي الربح صافي الربح الأقصى.
هذه المقاييس الخمسة توفر نقطة انطلاق جيدة لاختبار نظام التداول المحتمل أو تقييم نظام التداول المباشر.
إجمالي صافي الربح: يمثل إجمالي صافي الربح النتيجة النهائية لنظام التداول على مدى فترة زمنية محددة. يتم حساب هذا المقياس بطرح الخسارة الإجمالية لجميع الصفقات الخاسرة (بما في ذلك العمولات) من الربح الإجمالي لجميع الصفقات الفائزة. في الشكل 1، يتم احتساب إجمالي صافي الربح على النحو التالي:
وفي حين أن العديد من التجار يستخدمون صافي الربح الإجمالي كوسيلة أساسية لقياس أداء التداول، فإن المقياس وحده يمكن أن يكون خادعا. في حد ذاته، لا يمكن لهذا المقياس تحديد ما إذا كان نظام التداول يؤدي أداء فعالا، كما أنه لا يمكنه تطبيع نتائج نظام التداول استنادا إلى مقدار المخاطر التي يتم الحفاظ عليها. في حين أنه بالتأكيد مقياس قيم، يجب أن ينظر إلى إجمالي صافي الربح بالتنسيق مع مقاييس الأداء الأخرى. (انظر أيضا: الربح في اقتصاد ما بعد الركود.)
عامل الربح: يعرف عامل الربح على أنه إجمالي الربح مقسوما على إجمالي الخسارة (بما في ذلك العمولات) لكامل فترة التداول. ويرتبط مقياس الأداء هذا بمبلغ الربح لكل وحدة من المخاطر، حيث تشير القيم التي تزيد عن واحد إلى نظام مربح. وكمثال على ذلك، يشير تقرير أداء الاستراتيجية المبين في الشكل 1 إلى أن نظام التداول المختبر له عامل ربح قدره 1.98. يتم احتساب ذلك بقسمة الربح اإلجمالي على إجمالي الخسارة:
وهذا عامل ربح معقول ويعني أن هذا النظام بعينه يحقق ربحا. ونحن نعلم جميعا أن كل التجارة لن يكون الفائز وأنه سيكون لدينا للحفاظ على الخسائر. يساعد مقياس عامل الربح التجار على تحليل الدرجة التي تكون فيها الانتصارات أكبر من الخسائر.
وتظهر المعادلة أعلاه نفس الربح الإجمالي للمعادلة الأولى، ولكنها تستبدل قيمة افتراضية بالنسبة للخسارة الإجمالية. وفي هذه الحالة، تكون الخسارة الإجمالية أكبر من الربح الإجمالي، مما يؤدي إلى عامل ربح يقل عن الربح. وهذا سيكون نظاما خاسرا.
النسبة المئوية للربح: يعرف الربح المربح أيضا باحتمال الفوز. يتم حساب هذا المقياس بقسمة عدد الصفقات الفائزة على إجمالي عدد الصفقات لفترة محددة. في المثال الموضح في الشكل 1، يتم احتساب الربح المربح كما يلي:
القيمة المثالية للمقياس المربح في المئة سوف تختلف تبعا لنمط التاجر. التجار الذين عادة ما يذهبون لتحركات أكبر، مع أرباح أكبر، تتطلب فقط قيمة منخفضة في المئة مربحة للحفاظ على نظام الفوز. ويرجع ذلك إلى أن الصفقات التي تحقق الفوز (التي تكون مربحة) عادة ما تكون كبيرة جدا. ومن الأمثلة الجيدة على ذلك الاتجاه الذي يتبع التجار. قد يكون أقل من 40٪ من الصفقات مربحة ولا تزال تنتج نظام مربح جدا لأن الصفقات التي تحقق الفوز تتبع الاتجاه وعادة ما تحقق مكاسب كبيرة. وعادة ما تغلق الصفقات التي لا تفوز لخسارة صغيرة.
ويتطلب المتداولون خلال اليوم، وخاصة المتسكعون، الذين يبحثون عن كسب مبلغ صغير على أي صفقة واحدة في حين أن المخاطرة بمقدار مماثل، مقياسا مربحا أعلى في المئة لإنشاء نظام فائز. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن الصفقات الفائزة تميل إلى أن تكون قريبة في القيمة إلى الصفقات الخاسرة. من أجل "المضي قدما" هناك حاجة إلى أن تكون أعلى بكثير في المئة مربحة. وبعبارة أخرى، تحتاج المزيد من الصفقات لتكون الفائزين، لأن كل فوز صغير نسبيا. (انظر أيضا: سلخ فروة الرأس: الأرباح السريعة الصغيرة يمكن أن تضيف ما يصل.)
متوسط ​​صافي أرباح التجارة: متوسط ​​صافي الربح التجاري هو توقع النظام: وهو يمثل متوسط ​​مبلغ المال الذي تم كسبه أو فقده في التجارة. يتم احتساب متوسط ​​صافي الربح التجاري بقسمة صافي الربح الإجمالي على إجمالي عدد الصفقات. في مثالنا من الشكل 1، يتم احتساب متوسط ​​صافي الربح التجاري على النحو التالي:
وبعبارة أخرى، وبمرور الوقت، يمكن أن نتوقع أن يبلغ متوسط ​​كل تداول يتولد عن هذا النظام 452.79 دولارا. هذا يأخذ بعين الاعتبار كلا من الصفقات الفائزة والخاسرة لأنه يقوم على إجمالي صافي الربح.
يمكن أن يكون هذا الرقم منحرفا من قبل أوتلير، وهي تجارة واحدة تخلق ربحا (أو خسارة) عدة مرات أكبر من التجارة النموذجية. يمكن أن يخلق منطوق نتائج غير واقعية من خلال أوفيرينفلاتينغ متوسط ​​صافي أرباح التجارة. يمكن للمرء الخارجي أن يجعل النظام يبدو أكثر بكثير (أو أقل) مربحا مما هو عليه إحصائيا. يمكن إزالة أوتلير للسماح لتقييم أكثر دقة. إذا كان نجاح نظام التداول في باكتستينغ يعتمد على خارج، يحتاج النظام إلى مزيد من الصقل.
الحد الأقصى للسحب: يشير مقياس السحب الأقصى إلى "سيناريو الحالة الأسوأ" لفترة التداول. وهو يقيس أكبر مسافة، أو خسارة، من ذروة الأسهم السابقة. يمكن أن يساعد هذا المقياس على قياس مقدار المخاطر التي يتكبدها النظام وتحديد ما إذا كان النظام عمليا بناء على حجم الحساب. إذا كان أكبر مبلغ من المال أن المتداول هو على استعداد للمخاطر هو أقل من الحد الأقصى للسحب، ونظام التداول ليست مناسبة للتاجر. وينبغي وضع نظام مختلف، مع تخفيض أصغر حجما أصغر.
يعد هذا المقياس مهما لأنه فحص حقيقي للمتداولين. فقط عن أي تاجر يمكن أن يجعل مليون دولار، إذا كان يمكن أن خطر 10 مليون دولار. يجب أن يكون الحد الأقصى لمقياس السحب متماشيا مع درجة تحمل المخاطرة وحجم التداول. (انظر أيضا: حماية نفسك من خسارة السوق.)
الخط السفلي.
تقارير أداء الاستراتيجية، سواء كانت مطبقة على نتائج التداول التاريخية أو الحية، يمكن أن توفر أداة قوية لمساعدة التجار في تقييم نظم التداول الخاصة بهم. في حين أنه من السهل أن تولي اهتماما لمجرد خط الأساس، أو إجمالي صافي الربح، ونحن جميعا نريد أن نعرف كم من المال يجعل النظام - مقاييس الأداء إضافية يمكن أن توفر رؤية أكثر شمولا لأداء النظام. (انظر أيضا: إنشاء استراتيجيات التداول الخاصة بك.)

تقييم أداء إستراتيجية التداول
إنشاء استراتيجية التداول ليست سوى الخطوة الأولى للتداول بنجاح.
يجب عليك بعد ذلك تقييم أدائها وتحديد ما إذا كان يمكنك الوثوق بها على حساب مباشر. في حين أن الكثير من الاهتمام يدفع للخروج مع استراتيجية، وهناك القليل من المستغرب حول كيفية معرفة ما إذا كانت الاستراتيجية هي أي خير. معظم المتداولين نلقي نظرة على صافي الربح، وبعض المقاييس المعدلة حسب المخاطر مثل نسبة شارب، الحد الأقصى للسحب، والدقة الشاملة، وإذا كان منحنى الأسهم تبدو على نحو سلس إلى حد ما، فمن الأفضل أن تذهب!
ومع ذلك، يمكن أن يكون هذا النهج الساذج الذي يتجاهل العديد من الجوانب الهامة: أنا فقط الإفراط في تجهيز البيانات؟ بالضبط كيف محفوفة بالمخاطر هي هذه الاستراتيجية؟ هل هذه النتائج ذات دلالة إحصائية؟ في ظل ظروف السوق لم تحقق استراتيجيتي أداء ضعيفا؟ إذا كنت تفعل التجارة على حساب تجريبي، كم من الوقت يجب أن انتظر قبل أن يعيش؟
هذه ليست سوى عدد قليل من الأسئلة التي تحتاج إلى أن تسأل نفسك مع كل استراتيجية كنت تفكر في التداول على الهواء مباشرة.
نحن نحاول أن نرد على هذه الأسئلة، وأكثر من ذلك، لنعطي أنفسنا المزيد من الثقة في الاستراتيجيات التي نتعامل بها مباشرة. لن نقوم بتحليل أداء الاستراتيجية إلى 5 فئات: الربحية والمخاطر والأهمية الإحصائية والاستقرار والأداء الحي.
ستغطي هذه المقالة الفئتين الأوليتين، الربحية والمخاطر، لأنها تتعلق بالاستراتيجية القائمة على العملات الأجنبية.
الربحية.
الربحية هي أول شيء معظم التجار ينظرون ولكن الإجابة على السؤال عندما كان مربحا استراتيجيتي؟ ” هو سؤال صعب للدهشة للإجابة. قول أنها عادت 20٪ don†™ ر اقول لكم الكثير.
هل كان 20٪ قبل أو بعد تكاليف التداول؟ أي نوع من عمليات السحب كان لديك للذهاب من خلال الحصول على أن 20٪ العودة؟ على مدى فترة من الوقت لم يستغرق؟ إذا كان سنويا، هل جعلت 120٪ منذ 6 سنوات وليس شيئا منذ ذلك الحين؟
عند قياس الربحية، هناك بضعة أمور هامة يجب تذكرها: العائد المعدل للمخاطر هو ما يهم كسب العائد 100٪ أمر عظيم طالما أنك لم تحصل على تخفيض بنسبة 500٪ للوصول إلى هناك. في ما يلي مقياسان يجب أخذهما في الاعتبار عند قياس العائد المعدل حسب المخاطر: نسبة الربح إلى السحب = متوسط ​​صافي الربح / الحد الأقصى من حجم الأرباح المحققة مقارنة بالسحب الأقصى. من الناحية المثالية سيكون لديك أكثر من 2 مع أي استراتيجية كنت تتداول الحية رينا مؤشر = صافي الربح / (متوسط ​​السحب * النسبة المئوية من الوقت في السوق) مؤشر رينا يكافئ الاستراتيجيات التي تنفق وقتا أقل في السوق، وتقليل السوق المتأصلة خطر. كنت تريد نسب أكثر من 100، ولكن أكثر من 200 مثالية. متوسط ​​الحد األقصى للخسارة العكسية = متوسط ​​الحد األقصى للتخفيضات التجارية المفتوحة في حين أن معظم المتداولين ينظرون فقط إلى السحب التجاري المغلق، من المهم النظر في تراجع التجارة المفتوحة أو الخسارة القصوى في وضعك قبل إغلاقه. يجب عليك على األقل تغطية تكاليف التداول خاصة عند التداول على أطر زمنية أقل، فإنه ال يسأل عن مدى ربحية اإلستراتيجية إذا لم تتمكن من تكوين تكلفة التداول على األقل. الجواب السهل هو أن ننظر إلى العائد لكل التجارة ربت = صافي الربح / إجمالي عدد الصفقات ومع ذلك، تحتاج إلى أن يكون فكرة جيدة عن ما هي تكاليف التداول الخاصة بك في الواقع. في حين أن انتشار السمسار broЂњ might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might might إذا كانت إستراتيجيتك تتداول في أوقات ذات تقلبات عالية، فإن انتشار Ђњaverageв is سيكون أعلى بكثير من 2 نقطة. تحتاج إلى معرفة ما العمولات والانزلاق سيكون مثل عندما كنت في الواقع التداول. آثار التحجيم الموقف سواء كنت تستخدم الكثير الثابتة أو ثابتة النسبة المئوية موقف التحجيم سيكون لها تأثير كبير على عوائد الخاص بك. فالقطعة الثابتة، أو باستخدام نفس حجم الموقف في كل صفقة، سوف تؤدي إلى معدل نمو أكثر خطية في حين أن النسبة المئوية الثابتة، على سبيل المثال المخاطرة بنسبة 2٪ من رأس المال الخاص بك على كل صفقة تجارية، ستؤدي إلى تفاقم كل من النمو والانسحاب. تحتاج إلى نموذج بدقة كيف سوف تتداول، بما في ذلك الإضافات والطرح في حساب التداول الخاص بك، من أجل الحصول على فكرة جيدة عن مدى ربحية استراتيجية. كما قال أينشتاين، الاهتمام ЂњCounded هو 8 عجب من world”، وهذا يعني أن استراتيجية التي تتضاعف على عائداتها باستخدام نسبة ثابتة دون أي سحب من الحساب سوف تبدو أفضل بكثير من استراتيجية الكثير الثابتة.
قياس الخطر الخاص بك هو موضوع موثقة جيدا ولكن أكثر صعوبة وسوء فهمها من الربحية. خاصة في ضوء إجراءات البنك الوطني السويسري (شنب) الأخيرة و ЂњFrancogeddon” (أو ЂњNNBomb” اعتمادا على مصادرك)، تصبح أهمية فهم مخاطر السوق ومخاطر السيولة وخطر الطرف المقابل (وسيط) أكثر وضوحا.
مخاطر السوق، أو مخاطر الخسائر الناجمة عن التحركات في أسعار السوق، هي الأكثر وضوحا للتجار. في حين أن الجواب السهل هو “always استخدام وقف الخسائر Ђќ التي ليست سوى جزء من الحل.
أحد المجالات التي غالبا ما يتم تجاهلها من قبل التجار أكثر نشاطا هو فوائد التداول محفظة متنوعة من الاستراتيجيات. تعد استراتيجيات التداول غير المترابطة طريقة رائعة لتقليل مخاطر السوق، وعند تقييم أي استراتيجية، يجب أن تنظر في كيفية تناسبها مع استراتيجياتك القائمة الأخرى.
إذا كنت قد طويلة ور / تشف وقصير أوسد / تشف كنت قد شعرت أفضل بكثير الاستيقاظ إلى الأخبار من خطوة 2000 نقطة.
مخاطر السيولة هي أصعب بكثير و ليس هناك شيء كنت عادة ما تقلق بشأن في السوق الأكثر سيولة في العالم ولكن مرة أخرى أظهر البنك الوطني السويسري الخطوة الأخيرة لماذا هذا مهم لأن العديد من التجار لم تكن قادرة على الخروج من مواقعهم خلال السقوط الحر . هناك طريقة آمنة لضمان أنك لن تكون قادرة على الخروج من التجارة ولكن هناك بضعة أشياء يمكنك القيام به للحد من المخاطر الخاصة بك. استخدام وسيط عدم التعامل الحقيقي وسيط ستب / إن في حين أن معظم السماسرة يتحولون إلى مكتب التعامل دون معالجة مباشرة (ستب) أو نموذج إن، لا يزال هناك وسطاء التي تعمل بمثابة الطرف المقابل لتجارها. مع وسيط إن لديك حق الوصول إلى مجموعات أعمق بكثير من السيولة، وأسعار أفضل وميزة تحليل عمق السوق (دوم) للحصول على فكرة أفضل عن متى يمكن أن تجف السيولة؛ ومع ذلك، فإن هذا لا يساعد كثيرا في أحداث السوق المفاجئة مثل الإعلانات المصرفية الرئيسية. تقليل حجم حسابك إلى أدنى حد ممكن في حين أنه لا يمكنك الاعتماد دائما على الوسيط الخاص بك تسديد الحسابات السلبية، ما هو لا يوجد في حساب الوساطة الخاص بك من الصعب جدا على الوسيط لجمع. إلا إذا كان لديك حساب كبير جدا وخسائر فادحة، فمن غير المرجح وسيط يأتي بعد شخصيا. في حين يجب عليك التأكد من أن لديك ما يكفي في الحساب لتجنب المكالمات الهامش، يمكنك المساعدة في الحد من الخسائر الخاصة بك إلى ما هو مودع فعلا مع الوسيط الخاص بك.
أهمية فهم مخاطر الطرف المقابل، أو خطر أن الوسيط الخاص بك لن تكون في الأعمال التجارية عندما تذهب سحب أموالك، مرة أخرى تصبح واضحة تماما مع عناء العديد من وسطاء الفوركس، بما في ذلك الباري المفلسة والمشاكل FXCM†™ نشر الكثير .
كتب هيو كيمورا في ترادينغ هيروز مقالا رائعا عن تجنب مخاطر الوسيط التي تتضمن الاحتفاظ بأغلبية تداولك في بنك طرف ثالث، وسحب أرباح التداول الخاصة بك، وفتح حسابات مع وسطاء متعددين.
إحدى الفوائد من هذه الأزمة الأخيرة هو أنه أعطانا نظرة جيدة في أي السماسرة لديها قاعدة مالية صلبة وكانت قادرة على تحمل خسائر فادحة. المضي قدما هو رهان أكثر أمنا على الثقة أموالك مع هؤلاء السماسرة على الآخرين التي قد يكون لديك مشكلة.
فهم الربحية والمخاطر ليست سوى الجزء الأول من الثقة الاستراتيجية الخاصة بك للتجارة الحية. في المرحلة التالية سوف نذهب على كيفية قياس الدلالة الإحصائية والاستقرار من الاستراتيجية الخاصة بك وكذلك كيفية معرفة متى كان قد تلاشى مع السوق خلال التداول المباشر.
كيف يمكنك حساب الربحية والمخاطر والأهمية الإحصائية في التداول الخاص بك؟
تأكد من تحقق من ترايد لبناء الاستراتيجية الخاصة بك المقبل باستخدام آلة التعلم!